SPX 박스 스프레드 하루 17억달러…SOFR보다 69bp 높아

스탠더드앤드푸어스(SP)500 지수 옵션을 활용한 박스 스프레드의 올해 하루 명목 대출 거래 규모가 17억달러(약 2조3210억원)로 사상 최고치를 기록했다. 박스 스프레드의 암묵 수익률과 SOFR의 격차도 최근 69bp까지 확대됐다. 시카고옵션거래소(Cboe)는 8월 3일 공개한 자료에서 SPX 박스 스프레드의 일일 명목 대출 거래량이 최근 3년 동안 세 배 이상 증가했다고 밝혔다. 암묵 수익률은 SOFR보다 평균 32bp 높았고, 최근 격차는 69bp까지 벌어졌다. 박스 스프레드는 같은 만기와 기초자산을 대상으로 콜옵션과 풋옵션을 각각 매수·매도하는 네 개의 옵션 거래다. 네 거래가 하나의 구조로 완성되면 만기 지급액이 행사가격 차이로…